悠遊聯名卡衝擊金控獲利

悠遊聯名卡衝擊金控獲利
明年首季換發25萬張成本逾4.25億 2005年05月25日

【廖珮君╱台北報導】當初以4.125億元權利金搶下「悠遊聯名卡」發卡權的台新金、中信金、國泰金及富邦金等金控，還沒換卡獲利，平均每家就先砸下1億餘元；等10月新卡上路後，在每家銀行保證發卡數不得低於50萬張、每張要價500元回饋金的限制下，總計2.5億元回饋金費用認列，也將在明年首季換發卡旺季同時，衝擊4大金控獲利。

很難賺錢
這還不包括每張悠遊晶片卡至少100元的製卡成本、150元卡友權益（旅平險、機場貴賓室等）、250元刷卡贈品及800元發卡佣金，總計粗估6億元成本；若要再加上廣告、行銷費用，4大金控要付出的可能還不只這些。

明年首季 發卡旺季
市場相當關注每季稅前盈餘都在30~50億元、信用卡市佔率超過42%的4大金控，最後如何認列這項費用。發卡行業者表示，在提早發卡可提前發揮聯名卡效益的思維下，明年第1季預估為發卡旺季；且若採取分期認列（當季換多少卡、認多少費用）原則，明年首季預估先換25萬張卡，先認列1.25億元回饋金及約3億元成本，砸下的成本可不算小。
若要統計從悠遊卡轉換成悠遊聯名卡（信用卡、悠遊卡及小額消費3合1），能帶給4大金控的獲利到底有多少？答案其實是「未知數」。發卡業者也坦承，金控著眼的是採取「記名式」聯名卡後，客戶資料可作金控其他業務的交叉銷售；再加上保衛本身的信用卡市佔率，避免被其他銀行瓜分。
目前悠遊卡累計發卡量超過500萬張，但扣除老人、學生及信用不良者，真正可以申請信用卡的民眾，預估約200~250萬人；也就是說，可以申請信用卡的悠遊聯名卡持卡人，幾乎需要每人都成功轉換，才能達到每家銀行保證發卡底限50萬卡、總計200萬卡的台北票證公司規定基礎。
台新銀信用卡部門主管說，除非3年後能以較優惠的條件續約，否則要從中獲利可能性並不高，且每家銀行要再增發至少50萬張卡並不容易，預計必須先從原有信用卡客戶、優質貸款戶及財富管理客戶著手，再進一步推廣到其他客戶，主要鎖定客群當然是「新卡戶」。

想要獲利 不太容易
該主管分析，發行悠遊聯名卡主要著眼點在於「客戶黏稠度」，吸引卡友與銀行往來更密切。未來這幾家業者只能不斷加碼優惠、包裝聯名卡內容，甚至得計劃如何取代持卡人皮包中，所有其他銀行的信用卡。一場「皮夾戰爭」（wallet share）的挑戰才正要開始。