富邦No.1超額認購5倍

富邦No.1超額認購5倍
國內第1檔不動產信託基金熱賣 2005年02月18日

【游育蓁╱台北報導】近來房地產市場逐漸復甦，民眾若想掌握此商機，以往僅能透過直接購置不動產或投資相關類股等兩種方式。隨著國內開始發展不動產證券化市場，提供多一種投資新選擇。國內第一檔不動產投資信託基金「富邦No.1」昨募集成功，超額認購達5倍。

位於北市敦化南路的富邦人壽大樓，是此次富邦NO.1不動產投資信託基金的標的之一。

全新商品
銀行主管指出，不動產證券化商品主要分兩類，第一種為不動產資產信託（REAT），第二種為不動產投資信託基金（REIT）。REAT為不動產所有權人移轉不動產或不動產相關權利給受託機構，由受託機構或承銷商公開募集或向特定人私募基金，主要以債券方式發行，由證券化的發行機構支付本金與利息，屬於固定收益的投資工具。

投資精華地段大樓
REIT則是受託機構以公開募集或私募方式，交付受益證券，募集一筆資金再投資不動產、不動產相關權利、不動產相關有價證券等，以股權方式發行。一般而言，成立門檻較REAT高，類似封閉型基金；募集完成後在公開市場上購買，沒有最低額度限制；投資人可透過投資REIT來參與不動產市場，其收益主要來自租金收入及買賣交易的利得。
「富邦No.1」REIT的初始投資標的，為台北市精華地段3棟商業辦公大樓，最低申購金額為1萬元，認購金額為募集總額58.3億元的5倍。
富邦集團不動產證券化小組表示，「富邦No.1」REIT的投資者結構中，個人投資者佔60.17％，每戶投資金額以新台幣150萬元至300萬元佔大多數。民眾可藉由小單位化的投資金額，參與優質商用不動產的投資，除固定收益外，更有增值潛力，相當具吸引力。

個人投資者佔6成
至於在法人投資者部分，本國銀行、票券、人壽、產險公司等金融同業投資者，合計認購達30億元，並有多家外資機構、本國大型企業也參與認購，總金額超過10億元。
台北富邦銀行信託部資深協理潘素芳表示，以美國經驗來看，REIT過去12年的年平均報酬率接近4％，高於定存。