20060731慎防手續管理費侵蝕報酬

慎防手續管理費侵蝕報酬 2006年07月31日

申購基金前，要留意必須支付的費用，並評估費率對投資報酬高低的影響。黃競鋒攝

基金學校
決定購買基金之後，不論是向銀行或基金公司購買基金商品，主要費用項目包括買進信託手續費、銀行保管費、買賣價差、與基金管理費。

羊毛出在羊身上
富蘭克林投顧襄理盧思穎表示，信託手續費與保管費，是各銀行的行政事務費用，股票型基金的買進手續費約為3%、債券型基金則為1.5%，由於各銀行常會推出手續費優惠活動，確切費率可能更低；每年保管費則約為0.2%。
上述手續費（申購基金時收取）及保管費（贖回時收取）多採外加方式收取，較易受到投資人的關注。另外部分基金還有買賣價差（即申購與贖回時，參考價格為淨值加減0.5百分點），而且從投資金額中直接扣取、容易受到忽略，投資人不妨稍加詢問、多加留意。
至於基金的每單位淨值，是根據基金所投資之標的物，如股票、債券、現金等，每日的收盤價扣除基金所支付的費用後，除以該基金全部發行單位數計算而來的，隨股市行情的波動，基金淨值也會隨之漲跌。
從上可知，基金管理費的多寡，對基金投資報酬的影響相當大。盧思穎指出，基金管理費與基金規模成反比，一般單一國家基金規模有限，管理費多在1.5%以上，但規模較大的基金則因具備規模經濟，管理費通常較低，更有不少基金管理費在0.5~1.0%的偏低價位。

訓導處
掌握銀行折扣優惠
投資基金相關費用，常被投資人忽略。其實，管理費用與買賣價差等支出，可能在不知不覺中侵蝕基金的投資收益，挑選基金時，要向理財專員詢問基金規模、管理費用等資訊，選擇管理費相對低廉、且中長期績效穩健的優質基金，並確認申購贖回價差問題，掌握各家銀行手續費折扣等資訊，踏出成功第一步。